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挑選基金看評(píng)級(jí)好還是看排名好?

2019-05-05 16:57 金投網(wǎng)

  挑選基金看評(píng)級(jí)好還是看排名好?

  市場(chǎng)上基金現(xiàn)在已經(jīng)有近4000只,比股票的數(shù)量還要多了。這么多的基金該怎么選呢?選基金看評(píng)級(jí)還是看排名?

  一、基金的排名

  基金的排名很容易理解,就是將一段時(shí)間內(nèi)的過(guò)往收益由高到低進(jìn)行排列,從而生成排行榜。使用排行榜,首先要搞清楚基金的分類(lèi)。不同類(lèi)別的基金是不能進(jìn)行比較的。

  排行榜的價(jià)值,在于能快速的篩出備選基金。一個(gè)基金如果短期、中期和長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)都不能上榜的話,那是沒(méi)多大意思的。雖然能上榜的基金不一定就是好基金,但連榜都不上不了的基金肯定沒(méi)多大價(jià)值。

  就排行榜本身而言,長(zhǎng)期排行榜的價(jià)值要高于短期排行榜。通過(guò)長(zhǎng)期排行榜,確實(shí)能選到績(jī)優(yōu)基金。

  短期排行榜的話,主要是用于尋找短線操作標(biāo)的。通過(guò)短期排行榜能快速找到處于市場(chǎng)風(fēng)口的基金。如果市場(chǎng)風(fēng)格能延續(xù)的話,就可以獲取最大收益。

  二、基金的評(píng)級(jí)

  基金排名的依據(jù)僅僅是基金的收益,但是同樣收益的基金可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。在同等收益的情況下,投資者當(dāng)然愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)更小的基金;鹪u(píng)級(jí)的價(jià)值就體現(xiàn)出來(lái)了。

  基金評(píng)級(jí)的步驟:

  1、首先對(duì)基金進(jìn)行分類(lèi)。

  不同類(lèi)別的基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益是不一樣的,為了評(píng)級(jí)的公正性,首先就根據(jù)基金的投資范圍把基金分別進(jìn)行分類(lèi)。

  2、衡量基金的收益。

  3、計(jì)算基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

  4、采用星級(jí)評(píng)價(jià)的方式,劃分為5個(gè)星級(jí)。

  通過(guò)基金評(píng)級(jí)的步驟,很明顯可以看出:基金評(píng)級(jí)是基金排名的升級(jí)版;鹋琶皇羌兞炕脑u(píng)價(jià),而且僅使用了收益這一數(shù)據(jù),而基金評(píng)級(jí)考慮到其中的波動(dòng)等因素。相比于基金排名,基金評(píng)級(jí)更注重于長(zhǎng)期業(yè)績(jī),使用的數(shù)據(jù)更為豐富和全面,結(jié)果也更為客觀和專(zhuān)業(yè)一些。

  三、基金排名和基金評(píng)級(jí)的不足

  不論是基金排名還是基金評(píng)級(jí),都是基于過(guò)去業(yè)績(jī)和數(shù)據(jù)進(jìn)行的分析。參考過(guò)去可以展望未來(lái),但是過(guò)去并不能完全代表未來(lái)。

  即使是較為專(zhuān)業(yè)的基金評(píng)級(jí),仍然存在著一些不足:

  1、五星級(jí)基金并不一定能保證賺錢(qián):如果同類(lèi)基金均虧損,該類(lèi)基金中的五星級(jí)基金也有可能虧損。

  2、基金評(píng)級(jí)的滯后性:晨星每個(gè)3月發(fā)布一次最新評(píng)級(jí),市場(chǎng)風(fēng)格變化缺是極快的。

  3、基金經(jīng)理變更:基金經(jīng)理有變動(dòng),晨星星級(jí)評(píng)價(jià)不會(huì)隨之改變。評(píng)級(jí)結(jié)果可能只反映了前任基金經(jīng)理管理該基金的業(yè)績(jī)。

  4、新基金無(wú)評(píng)級(jí):一般評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)針對(duì)成立滿3年的基金,新基金無(wú)法參考。

  基金的排名和評(píng)級(jí),也是做基金選擇時(shí)常用的兩種工具。把這兩者結(jié)合起來(lái)使用。在第一步進(jìn)行量化擇基時(shí),剔除星級(jí)較低低和經(jīng)常排名靠后的基金,形成基金投資備選池的白名單

  

南方財(cái)富網(wǎng)聲明:資訊來(lái)源于合作媒體及機(jī)構(gòu),屬作者個(gè)人觀點(diǎn),僅供投資者參考,并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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