成交量分析對于股價技術(shù)分析而言有很重要的意義,而分析成交量最重要的工具,莫過于對量比和換手率數(shù)據(jù)的分析,這是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我們就來詳細(xì)介紹一下量比和換手率。
量比
不論哪一種看盤軟件,當(dāng)你查閱個股時,除了圖譜更重要的就是查看屏幕右側(cè)的資料框,它是反映個股即時的區(qū),在這個區(qū)的上方是即時買賣盤,下方是分筆成交明細(xì),而中間給出的則是依據(jù)買賣盤與成交明細(xì)做出的階段性總結(jié)的各項動態(tài)資料,其中就有量比數(shù)據(jù)。在軟件的漲跌幅排行榜上,也可以獲得包含所有個股的量比排行榜。
為什么在這個區(qū)中要顯示這樣一個量比指標(biāo)的資料?而不是其他的即時信息呢?可想而知,這是一個被公認(rèn)的實用型成交量指標(biāo),否則就不會享受如此高級別的"待遇"了。
從量比指標(biāo)定義上看,它是當(dāng)天每分鐘平均成交量與前五天內(nèi)每分鐘平均成交量的比,公式是:(當(dāng)天即時成交量/開盤至今的累計N分鐘)/(前五天總成量/1200分鐘)。
這個指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近五天的成交力度的差別,這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍,從某種意義上講,越能體現(xiàn)主力即時做盤,準(zhǔn)備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特征。因此量比資料可以說是盤口語言的翻譯器,它是超級短線臨盤實戰(zhàn)洞察主力短時間動向的秘密武器之一。
從操盤的角度看,量比指標(biāo)直接反映在區(qū)中,其方便快捷,勝過翻閱其他的技術(shù)指標(biāo)曲線圖。
換手率
除了量比,換手率也是一個研究成交量的重要工具。它的計算公式為:換手率=(成交股數(shù)/當(dāng)時的流通股股數(shù))×100%。按時間參數(shù)的不同,在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時間區(qū)的日均換手率等等。
很高的成交量,并不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現(xiàn)較高的成交量,但考量其交投活躍度則需要借助換手率來進(jìn)行判斷。這就是換手率分析的重要意義。
在具體應(yīng)用中,換手率過高的確需要加以關(guān)注。小盤股換手率在10%以上便處于值得警惕的狀態(tài),中盤股在15%左右,大盤股則在20%以上。
在實戰(zhàn)中,這二者配合運(yùn)用,與股價走勢進(jìn)行共同研判,可以非常準(zhǔn)確的判斷主力意圖以及可能的上漲力度,是及時判斷階段性買點和階段性賣點的非常重要的工具。
量比指標(biāo):黑馬偵測器
在目前大部分股票行情軟件漲跌幅榜中,都可以簡單地用鼠標(biāo)單擊獲得量比排行榜。當(dāng)個股的當(dāng)日量比小于1的時候,說明該股當(dāng)日縮量,如果是大于1,就說明有放量。
在每日盤后分析之時,只要有時間,我們應(yīng)該把所有量比大于1的股票全面掃描一遍;如果時間不足,也至少要把量比大于2的股票全部看看,在這部分股票里面是潛藏很多黑馬的,不管是在盤中看盤還是盤后分析,都要及時重點地對進(jìn)入這個進(jìn)行掃描,及時發(fā)現(xiàn)其中新生的潛在黑馬。
為什么要這么重視量比呢?量比,顧名思義,就是當(dāng)時成交量與前期的比較,如果是保持平穩(wěn),那么股價多數(shù)情況下也就會按照既定的趨勢平穩(wěn)運(yùn)行下去;但如果是成交量突發(fā)性的增長,俗話說量在價先,巨大的成交量必然會帶來股價的大振蕩,如果股價是已經(jīng)大幅度下跌,或者是蓄勢已久,成交量放大當(dāng)日量增價漲,那么這個時候大幅度上漲的可能會很大;如果是先前漲幅已經(jīng)很高,那么這時候量比突增很可能就是下跌的信號了。
在對股票進(jìn)行買入前,重中之重,是一定要進(jìn)行成交量的量比變化的分析,如果成交量變化不大,可以說,后市行情是很難把握的。
換手率:行情的度計
以下是一個日換手率的參考數(shù)據(jù)表:
日換手率 股票狀態(tài) 盤口觀察 資金介入程度 操作策略 走勢趨向
1%-3% 冷清 不關(guān)注 散戶資金 觀望 無方向
3%-7% 相對活躍 適當(dāng)關(guān)注 試探介入 原則觀望 小幅上落
7%-10% 高度活躍 高度關(guān)注 大舉介入 考慮買入或賣出 穩(wěn)步上升或回落
10%-15% 非;钴S 重點關(guān)注 深度介入 大舉買入或賣出 大幅上升或回落
15%-25% 極度活躍 極度關(guān)注 全線介入 短線進(jìn)入或中線清倉 有可能暴跌
25%以上走勢異常強(qiáng)勢上漲的高點不遠(yuǎn),不能強(qiáng)勢上漲的,大跌在即。
配合股價綜合分析
量比應(yīng)該是在換手率從低換手突變?yōu)楦邠Q手時放大為宜,也就是說,不能在換手率由高換手轉(zhuǎn)變成巨量換手時去看量比。因為此時多數(shù)情況下已經(jīng)在階段性的高點附近了。
量比的最大功用,是及時發(fā)現(xiàn)冷門股突變?yōu)闊衢T股的那一刻,用量比選股應(yīng)盡量選擇價格位置低的個股,并及時捕捉之。
運(yùn)用量比時,只能在兩個點上著力,尋求高利潤。一個是股價調(diào)整后,經(jīng)過縮量整理,股價突放大量反轉(zhuǎn)向上時;第二個是股價在上升過程中經(jīng)過振蕩整理,放量向上突破重要價格的時候。
在股價運(yùn)行中一定要注意換手率的變化,一般來說,個股的日換手率要達(dá)到5%以上才會股價表現(xiàn)活躍,但如果要股價持續(xù)活躍,還必須成交量以各種形式持續(xù)放大才能保證,但對換手率也要有個度,一般日換手率大于20%以上,容易引發(fā)階段性高點。
成交量的放大應(yīng)該促成股價的上漲,并與上漲的強(qiáng)度成正比,放量不漲、放大量小漲、放量反而下跌都是不健康的情況。
除了股價大幅上漲后放量下跌是可確信的真跌外,在超跌或者股價底部的放量不漲,很多情況下可能是主力的刻意洗盤行為。但既然主力有意洗盤,那就應(yīng)該等到他洗完了我們再陪他玩,要不然可能落得個心急搶吃熱豆腐,豆腐沒吃成,嘴巴卻燙疼的下場。這個標(biāo)志時刻就是再度放量突破巨量洗盤當(dāng)日的高點后,再擇機(jī)介入。
謹(jǐn)防下跌途中主力玩弄放量上漲的騙錢把戲。
股價在完成上升趨勢后,就會進(jìn)入新的趨勢,先前或者是橫盤整理,但終歸會進(jìn)入下跌趨勢,標(biāo)志就是在股價日K線組合中創(chuàng)下第一個低點反彈后(在下跌途中只要當(dāng)日收盤價高于上個交易日高點就算反彈),再度跌破第一個低點,就可以說這個股票正式進(jìn)入下跌趨勢了。
(責(zé)任編輯:張曉軒)