在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中,MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外,MACD還有一個輔助指標(biāo)——柱狀線(BAR)。在大多數(shù)期貨技術(shù)分析軟件中,柱狀線是有顏色的,在低于0軸以下是綠色,高于0軸以上是紅色,前者代表趨勢較弱,后者代表趨勢較強。
下面我們來說一下使用MACD指標(biāo)在股市中所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則:
1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時,屬于多頭市場,DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以上運行,僅僅只能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折,此時是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。
2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時,屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號,DIF線自下而上穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以下運行,僅僅只能視為一次短暫的反彈,而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折,此時是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般的說,柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱,當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時,趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中,這一觀點并不能完全成立。
4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂、雙頭等,應(yīng)當(dāng)保持警惕;而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時,應(yīng)考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主,MACD線為輔。當(dāng)價格持續(xù)升高,而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當(dāng)價格持續(xù)降低,而MACD 指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時,意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌,轉(zhuǎn)頭上漲。
5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價格并不是自上而下或者自下而上運行,而是保持水平方向的移動時,我們稱之為牛皮市道,此時虛假信號將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生,指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時MACD 指標(biāo)處于失真狀態(tài),使用價值相應(yīng)降低。
用DIF的曲線形狀進行分析,主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為:如果DIF的走向與股價走向相背離,則是采取具體行動的時間。但是,根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實際操作,準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過實踐、摸索和總結(jié),綜合運用5日、10日均價線,5日、10日均量線和MACD,其準(zhǔn)確性大為提高。
當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為正值,即在 0 軸以上時,表示大勢仍處多頭市場,趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由 0 軸往上升延,可以大膽買進。
當(dāng) MACD 與 Trigger 線均為負(fù)值,即在 0 軸以下時,表示大勢仍處空頭市場,趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸,而且是在 0 軸下展延,這時應(yīng)該立即賣出。
當(dāng) MACD 與 K 線圖的走勢出現(xiàn)背離時,應(yīng)該視為股價即將反轉(zhuǎn)的信號,必須注意盤中走勢。
就其優(yōu)點而言,MACD 可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空,避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后,則可確立進出策略,避免無謂之進出次數(shù),或者發(fā)生進出時機不當(dāng)之后果。MACD 雖然適于研判中期走勢,但不適于短線操作。再者,MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束,但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面并無價值。同理,MACD用于分析各股的走勢時,較適用于狂跌的投機股,對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用?偠灾,MACD 的作用是從市場的轉(zhuǎn)勢點找出市場的超買超賣點。
(責(zé)任編輯:張曉軒)